葛昱菲 已有 人次访问 (博客地址:http://blog.qianlong.com/3071758/)

  •   
  • 积分: 0
    !ziwojieshao!:这个人还没有设置博主介绍。

葛昱菲老师讲:《应用宏观经济----让奋斗者更有远见》中国造富启示录2

已有 1254 次阅读2017-5-10 16:55 |个人分类:应用宏观经济| 葛昱菲, 塔木德金融思维


各位早上好,我是葛昱菲,今天继续来学习《应用宏观经济——让奋斗者更有远见》,今天继续来研究中国造富启示录,我们昨天讲到了这个中国啊,确确实实这么多年,我们发生了很多的一些事情,尤其是以政府主导的各种各样的一些措施造就了一批又一批的富翁,那么尤其是在中国刚刚开始的发展阶段、发展初期,那政府的力量是非常之巨大,如果说我们听懂了政府的一个语言或者是听懂了他的一个指令,那么我们顺势而为,一定可以取得非常好的一个效果,那么确确实实这么多年由中国政府主导的经济发展在中国起了非常大的一些作用,每一年GDP都保持高速增长,这确实是一种人为的做法。当然了,一个完整的经济,一个正常的经济,一个完善的经济体,一个成熟的经济体,他们慢慢的政府会退居到后面做一个小小的一个服务的机构,那么剩下的全部是放在全民去来表演和全民来去做参与这样一个经济体才算是一个成熟的经济。我们看到前面我们说道这个造富的几个过程,首批的倒爷承包制,农村乡镇企业双轨制,国企的重生改革以及国企的发展改革,以及矿产资源,还有房改。这些事情我们昨天已经讲到了,今天呢,我们继续讲汇改。

汇率改革,也是可以造出一批富翁的,主要是汇率改革怎么能造出一批富翁呢?我们知道一件事情,在1994年之前,中国的汇率基本上都是从最早的时候一块五慢慢花了大约是十四年的时间,也就是从1980年一块五花了十多的时间,在1994年涨了多少?五块七,那么五块七在1994年直接跳到八块六,各位这直接是贬值幅度达到50%,那为什么会出现这样的一件事情呢?那我们现在看来,当年出现这个汇率,在短短的时间之内,从五块七跳到八块六这件事情,那么确实是中国发展的一个必然。因为那个时候我们知道一件事情,中国的外汇储备等于没有,非常之少,那么中国还要发展自制经济,还需要引进国外的流水线生产设备,机器还有这些人才技术,都是要大量的外汇,但是如果外汇储备不够,到底会怎么做呢?那么一定会采取一种措施,就是大量地让东西还卖到国外去换这个美元、换外汇回来,所以这个时候一定会做一个非常大的一个策略,就是让汇率严重地贬值啊,这个人民币严重贬值以后,对于这个出口商来说的话是一件非常好的事情,所以一夜之间就从57跳到86直接下跌50%左右,这是人为的一种措施。当然了,那个时候如果说是你懂经济,懂宏观经济,懂汇率,那么这个时候就必须计算一下五块钱七毛钱跳到86,我应该做什么事情?那么不用去问了,一定要做外贸的生意,一定要做出口的生意,一定要拿中国的这些各种各样的商品和原材料,还有各种各样的资源拿出去换美金,因为人民币贬值了,美金没有动,拿不值钱的东西去换值钱东西,这是一个正常的做法,所以一定要想到把自己的资产变成美元,为什么呢?比如说54毛钱,你做了一瓶矿泉水,一瓶矿泉水卖到国外去,卖了一美金,那么隔几天之后这一美金回来以后呢,可以换86毛钱,各位57的是你的成本,换回来以后就变成了86。虽然说是你在商品的差价里头,一点都没有赚,但是你赚到了汇差,这个汇差也达到50%左右,各位这是中国历史上最大的一次促销策略,用严重的降低人民币币值的这种做法,来促进中国的商品出口到世界各地去。这确实能看到当时政府它心里怎么想的,而且它的做法呢非常之有利,那么但是,那个时候,如果你懂经济的话就去做了,如果不懂,可能旁观都看不清楚到底咋回事,所以,如果你看到1夜之间它贬值50%,那你就知道外贸这个事情非做不可了,一定想办法把中国东西弄到境外去,一定要想办法跟国外建立一些通路,那么葛老师,我打算做外贸,但是这个外贸生意能做多长时间呢?你自己算一算就立马能算出多长时间了。我们看到从57跳到86中间,有29的空间,两块九的空间意味着什么事情呢?意味着你看PPI的增值幅度,也就是说原材料的增值幅度,这个呢每年增值一点点,那29需要多少年呢?粗略地算一下大概需要十几年的时间才能补齐,也就是说,在中国经济没有发生其他的状况的情况下,那汇差这一块需要用10年才可以补齐,各位也就是说外贸你至少应该可以做10年之久,所以事实上也证明,从1994年到2005年这个过程当中是十一年的时间,十一年的时间一直保持在八块两毛七,各位这个十年是黄金贸易的黄金十年,这十年如果抓住了,各位你发现,只要跟外国人打交道,把东西弄到境外去,一定可以发大财发横财,所以那个时候整个中国做外贸的,只要是做外贸的非常吃香,连中国的很多的企业你发现生产的东西不用在中国国内停留,直接进入到国外的通道以后,这些都是当年出现的事情啊,我们也很清楚的知道这个外贸造成了中国一大批稍微懂点经济的、稍微有全球经济预测的这些富翁。

当然了,这个过程已经过去了,那么从2005年之后,到2014年之内,先把这个汇率开始出现升值,从8块两毛7升到64,各位出现升值的时候,是一个什么样的一个状况呢?跟贬值相反,这个时候你应该去做外贸,但是要记住一件事情,要把美元其他的外汇换成人民币,也就是说你尽量做进口的生意,而不要做出口的生意,为什么呢?你知道哪一个东西值钱就把哪个东西拿在自己手里头,人民币要升值,人民币会比较值钱,所以拿着人民币把其他的货币放出去,所以做进口的生意就成了一个新的一个时髦了。所以如果你能在境外把那些好东西进口到中国国内,一定可以赚大钱,除了赚利差还可以算汇差,还可以赚价差。所以各位这些事情如果说是懂经济确实在当年的汇展的过程当中,一定可以受益。当然,葛老师,那现在今天这个汇率跟我们是什么关系?汇率2014年的年初最低还有64,那么到今天变成了 6.69,各位这出现了什么事情啊?那么从2014年的年初到今天,6点六九,从6.04涨到6.69那这已经是10%以上的一个涨幅了。也就是说,这一两年、两年半里,如果说是你没有做其他的任何的生意,仅仅做一个简单的动作,就是把人民币换成美元,或者换成港币,那不用去问你的这个涨幅一定会达到10%以上,也就是说这个收益一定会10%以上。今天呢,确实在中国是一个贬值的一个周期,贬值周期应该做贬值的事情。那么这个话我们不再多说,如果各位有兴趣回去再继续听一下汇率差思维这一节课程,这节课我相信一定可以帮到很多的人,还有就是在我们讲宏观经济的时候,这个讲汇率的时候,那一节课程也可以去学习。

汇率改革的阶段现在已经过去了,当然了,汇率改革也造成了很多富翁。接着中国很快把资本市场打开,引进全球的这些新的金融品种,比如说那在中国股票也开了,期货也开了,期权也开了,贵金属也开了,原油也开了,各种各样的商品交易也开了,然后呢?在这个包括ADSMBS这些金融衍生品也开了,所以在这个过程当中,很多新的工具都出现了,那么这里头每一个工具一出现都可以造出一大批的符文,最早的时候,我们知道股票在中国刚刚开始,股票没有涨跌幅板的一些限制,那么有些股票一天会涨好多倍,所以那个时候确实是一个捡钱的一个年代,这个时候也知道一件事情。在深圳有很多人呢,背着麻袋都是老家寄来的身份证,拿身份证去开户,只要开到户买到最原始的股票,那一定可以翻倍。当然,我们也看到万科这只股票,当年的深发展是深圳第一支股票,万科是第二只股票,万科的股票,到今天为止应该能涨一两千呗,各位这确实是一个奇迹。所以呢,这些新东西只要一出现你原意去关注、愿意了解,而且知道趋势就是一旦一打开绝对不会收回去,而且这样一件事情,这个股票你买的最初的那一点一定可以赚钱,因为这是颠扑不灭的一个道理。从古到今任何一个国家的股票市场都是这个样子,它是斜着向上波动,也就是我们所说的螺旋式上升、波浪式前进,确实是这种状况。

后来还有一批造富翁的一个措施,也就是国家的大型建设,那国家通过投资也可以拉动GDP的增长,那么做了哪些大型建设呢?各位在改革开放以后啊,你看,中国全国各地那些大型的建设,从来没有停止过,像三峡工程,在西部开发南水北调、西气东输,各位这些事情都是关于全民的这个基础建设的一件事情,那么而且是非常之大,所以超越了以前在中国历史上任何一个时期,那么各位看到这个中国的投资带动GDP增长确确实实是有作用的,尤其是在2008年的时候做了四万亿的刺激,,这些钱是不光是四万亿,你要拿这四万亿地方政府就配套16万亿,所以加起来是20万例,20万亿,这是最早的那一杯水,如果转动起来呢,那可能是几十万亿了,所以各位这个是一个巨量的一个资金,那么这四万亿的资金用在哪里去了?那我们经常说叫铁公鸡,铁是我们所说的什么呢?嗯,高铁、地铁、和谐号、动车组这些东西,铁路这些东西都是属于叫做铁,那么中国在过去的上一任、上上一任10年里头,中国四纵四横的铁路交通网络已经全部建成,为我们今天的经济发展做了一个非常好的铺垫,那么公共设施,公共设施也建立了很多的公共设施,那么公共设施包括什么东西呢?比如说教育、科技、医疗卫生、文化娱乐、公共交通、体育、社会福利保障、行政管理、社区服务、邮政电信还有商业金融服务,这些东西都属于公共设施,公共设施有一个共同特征,就是谁都可以来使用,不管是有钱没钱的都可以来使用,而且完全不用交费,这些东西叫做公共事业,公共事业,所以,公共事业当时四万亿资金也用下去了,那么还有什么呢?基础建设,什么叫基础建设呢?为经济发展、为整个全社会创造最底层的一些建设、一些服务,比如说像在全国各地的机场码头,港口通讯水电煤气,各位这些东西都属于最基础的建设,是为其他所有的产业来做服务的,那么当年的四万亿,主要用于这个里头,那么四万亿,它不只是四万亿,我们刚才也说了带动了几十万亿的一个资金的一个运转,那么这个过程里,如果说是脑筋比较灵光的,一定可以介入到其中,分到一杯羹。

葛老师那你说2009年年初做这个刺激的时候,我发现经济也没怎么样,但事实证明,2009年那波经济长得还不错,但是2011年又出现二次探底的事情,那么事实上也看到一件事情就是人为的都是暂时的。这个做经济刺激的时候,他并不一定说效果会长期趋好,因为这种措施并不是一个最佳的措施。安倍晋三今天采用的就是经济刺激的措施,他一定会碰到经济刺激的一个后果,一个恶果,这是几年之后才会出现的事情。

造就中国富翁的还有一次机会就是做股改。股改,也就是2005年的六月到2007年的十月份。这段时间,中国绿色股票大涨的一个时机,就是因为股改而造就的。那股改主要改些什么东西呢。当然了,这次牛市还主要是因为两件事情,一个是汇改,一个是股改,2006年汇率做改革人民币进入到升值的通道,很多的外币要挤进中国,挤进中国之后还要变成人民币的资产。人民币资产其实在中国基本上只有两样,一样是房产,一样是股市,所以股市一定会会在短短的时间里头,因为外币的进入、热钱的进入、游资的进入,会给推起来,同时呢那么还做一个股权分置改革,也就是说,以前不能流通的股票这个时候可以流通了,所以出现两个词,一个词叫大飞,一个词叫小飞,那么大飞是什么意思呢?大于0.5%,那么小飞是什么呢?小于0.5%的非流通股,那么现在可以慢慢地采用解禁的方式,一点一点地解禁,一点一点地进入到资本市场,所以这个对于很多的股票拥有者,也就是说这些上市公司本身来说是一个极好的事情,所以对上市公司的高管和员工来说是一个非常好的事情,因为他们可以将自己的股份可以把它在二级市场变现,这个就可以变成现金归自己所有,所以所有的人包括这个股票拥有者,包括炒股的人,包括机构,所有人都有一个共同愿望,希望这个股票涨上去。当然了,股市和其他的投资工具一样,都是人心的一种外现,所以呢,股市为什么会上涨,就是因为所有的人认为股票非涨不可,我一定要推上去,我一定要买进去,所以股市在2005年到2007年这两年多的时间里是全人类最大的一次牛市,当然伴随着这次牛市造就了很多的富翁,这些富翁我们也知道,我们当年在周边有很多的人,在这两年里头,那股票是呈十倍、一二十倍的去翻倍,那确实是一个非常疯狂的年代,是离我们不远,十一年前的事情了。

好了,这个已经过去了,那我们要说的是到今天进到什么样的状态啦?那么从2008年之后,整个世界经济重新换天换地,那么现在中国进入了一个新经济的一个阶段,什么叫做新经济?也就是说,从2008年之后,整个中国经济正式进入到产业升级和转型的一个时期,以前的那些所谓的传统产业,它必然会遇到一些严重的问题,那么新的产业一定会拥有非常好的机会,那么新的产业包括哪些东西呢?这个事情我在我的课堂上,跟我的朋友们一直在强调,也就是说,你现在要做事情的时候,一定要挤进这些行业里,如果你还在以前的那些行业里头啊,确实机会不多,确实很费力,确实很份工,但是确实赚到的钱很少,那么今天包括哪些呢?当然了,互联网经济,没有问题,新文化业,新服务业,新能源,新材料,生物科技,大健康,尤其是大健、康,各位,我们在深圳,我们知道深圳它有一个叫做华大基因的一家公司,这家公司呢,我们也看到马新锐,就是我们的书记亲自去考察去鼓励,那么我们也知道这一家公司跟全世界最顶尖的精准医疗是画等号的,所以深圳就把精准医疗也会当成一个重点的事业来做,也变成一个战略决策来做。所以各位关于大健康的问题主要是解决什么问题呢,活得更好,活得更长,死得更快,死得更快的意思就是该死的时候,不要受任何痛苦,很快速离开这个世界,所以是每个人的一个愿望,那么还有活的更明白,那么所以这里头就会出现几个东西,大健康就是关于人的身体的,精神的,心理的,社会的,环境的,道德的,这些东西的一个公共的一个健康,共同的一个健康,综合的一个健康,所以这个叫做大健康也就表示你所做的事情跟活的更好、活得更长、死得更快,活得更明白相关的,一定是对的。

好了,今天这个大健康不再多叙述,因为我们曾经,在一节课程当中讲过未来的一些产业,那么如果你想去听的话,也可以在《陷阱里边的机遇》这一节课程里也可以听到对这些的一个论述,那么在深圳呢,还有什么呢?高端装备产业、节能环保产业、普惠金融产业、便捷交通产业、智慧城市产业、人工智能产业、高效农业,还有精准医疗,这都是属于深圳的这些新兴产业,所以各位把它记在心上。要在深圳做发展的话,一定要离开什么呢?首先是要离开土地、离开硬成本、离开雇佣很多的人、离开机器,离开这个流水线、离开这个非常大的写字楼,那为什么呢?因为深圳这个环境已经发生实质性的变化了?如果你依靠人力、依靠流水线、依靠这些重资产那个年代对于很多人来说都已经过去了,那葛老师你说这个工艺不能做了?能做,让富士康去做,如果我们自己投资,能大过富士康,可以跟他抗衡,如果大不过他可能被它吞掉,所以我们自己还是规规矩矩地从轻资产出发会比较安全一点,因为在深圳所有的创业者都会朝轻资产型的公司来迈进。为什么呢?人力成本急剧上升,原材料急剧上升,土地成本急剧上升,房屋租金急剧上升,所以最后在深圳要赚钱,你必须靠脑袋、必须靠脑袋里装的东西,必须从脑袋里拿出很有智慧的东西才可以生存,才可以赚钱,各位这个新经济,大家可以参考我曾经讲过的课程《产业升级转型实战策略》这里边讲了很多的东西。

还有就是中国的金融改革,中国的金融改革做了很多的一些城市,尤其是从李克强上来以后做一些实质性的改革,比如说利率市场化、汇率市场化、人民币的国际化,当然了,包括将来的资本账户的开通,包括现在已经打破的多层次资本市场,还包括金融衍生品的野蛮生长,包括境外投资的促进,这些事情都发生在最近几年的时间里头。我们也看到了中国政府对于金融改革的一个力度和一个决心,确确实实是有史以来中国金融改革最有力度的一个年代,那么反过来说是我们这些投资者或者说是理财的这个投资的,还有这个金融的一些从业人员,确确实实是有史以来最好的一个时期,你千万别认为现在时机好像不好,不对,现在时期是有史以来最好的时期,所以各位要认真的分析当前的一个环境。

那么后来在中国又进入到大众创业万众创新的一个阶段,这是让整个中国全民来扭转经济的拐点,就是让这个拐点走的更快一点,不要拖的时间太长,拖的时间太长,谁也受不了,所以让全民一起来上,那借助全民的力量,尽快的扭转这个拐点,向中国经济重新步入到一个比较可靠的一个阶段,比较辉煌的一个一个日子,所以大众创业万众创新同样是一个国策。

还有权益性投资,也是最近刚刚出现的,这个新的一个投资的倾向,其实也不是最近出现的啊,因为葛老师自己本人做这个权益性投资,到今天为止已经第18年的时间了,所以我很清楚这里边到底咋回事,那么尤其是从李克强鼓励多层次资本市场,开放新三板、扩容新三板、扩容新四板,股利股权众筹,民间金融,鼓励互联网金融,所以这些事情让这个金融变得更加的快速,权益性投资被推到风口浪尖上,那么尤其是现在很多的做股权众筹的做VC的做PE的,那么是大行其道,你做并购的、做这些重组的也是大行其道,为什么呢?因为到一个权益性投资的一个年代了,各位什么叫做权益性投资呢?如果大家有兴趣的话,可以听我另外一节课程叫做《股权实战》,这样一个课程,这里边会讲到权益性投资,而且讲得比较仔细,谢谢大家回去听

把中国的造富的路径从1979年刚刚做改革到改革开放,这些倒爷开始出现一直到今天的眼下的权益性投资,以及大众创新、万众创业以及中国所做的一带一路、亚投行、上合组织银行、金砖银行一直到到我们最近一段时间的全国各地的自贸区,各位你看看这些事情,共同指向一件事情,金融做大幅度的改革,中国正儿八经进入到一个叫做全球金融资本主义的一个时代,同时,中国进入到第四次工业革命的一个新的时代,同时中国必须尽快推进产业升级转型,所以这几件事情叠加在一起,会让很多人非常受伤,因为这是一种革命,就意味着有一部分人要流血,要被砍头要有损失,那顺势崛起的那一层呢,还是要被推上断头台的那一层呢?所以我希望大家能够成为顺势崛起的那一群人,当然了,你要正视学习,首先必须明了,现在到底是什么世道,到底是什么方向才算是对的,当然这些话题,虽然我们不断在强调,如果大家有兴趣可以,我以前的语音多听一些,对大家一定有非常大的帮助。

那么说了那么多,最后给我们的启示是什么呢?我们看到这里边有非常多的一些变化,比如说资本发生一些实质性的一些变化,或者叫资本形态发生了一些变化,从最早时候的商业资本变成了产业资本,再变成了金融资本,商业资本是干什么的呢?最早时候是做商业的,就是倒买倒卖、贩卖东西,赚这个商品的价差,各位这些不算是一个非常好的一种渠道。当然了,这是在任何一个资本形态的初期阶段,它必然会出现的。商业资本,我们也看到很清楚,最早的时候很多人倒买倒卖就可以赚很多的钱,当然,投机倒把罪名被去掉了,那是1993年的事情,之后再也没有出现过投机倒把这么一个词,那么同时呢,把投资者把它变成了一个新的名词,叫做贸易,然后全民可以参与,谁都可以去做,合理合法合规合行,你去做,然后交税就可以了。所以商业资本得到了很大的一个促进。接下来就是产业资本,产业资本是个什么东西呢?商业资本它需要有商品,商品从哪来呢,需要工厂去做生产,需要工业去做生产,所以很多人看到这个机会之后,他拿自己的资金去投资,开设工厂,开设各种各样的公司啊。你发现这个时候就变成了产业资本,产业资本赚什么钱呢?他赚的钱就是除了商品的价差之外还赚了剩余价值,所以这是非常聪明的一种做法,那么这个时候也出现了很多的一些所谓的资本家,因为他有钱不自己去做实际的事情,拿这个钱去开很多的工厂,交给其他人来做打理,所以这些资本家管理很多的企业家,管理很多的实业家,这确实是一个非常好的一种现象,那这也是社会发展的一种阶段,也是社会分工,或者说是社会层级、社会结构比较完善的一种表现。接着是金融资本,金融资本也就表示到了一定阶段的时候来,我们想一想,这个企业家赚到钱了,这个资本家赚到钱了,他会把钱拿去做什么事情啊?那么你会发现,一定把钱拿去做赚利差、汇差这些事情,那赚利差、汇差的时候就进入到很自然性的资本金融资本市场,也就表示金融市场就可以迅速发展起来。比如说这个银行、保险、债券、信托、基金、贵金属、外汇、期货、还包括这些金融里边的股市、房产还有包括拆借和担保、投资、融资和租赁,这些产业都会迅速的发展起来,为什么?因为它都是金融的最佳的、最好的表现形式。所以我们也看到今天当下正好是金融资本正在成为主流的一个时期,如果你已经看明白了,已经弄清楚了,而且弄懂了,知道商业资本进化到产业资本,再进化到金融资本,如果你今天要开始创业,然后开始寻找新的行业,要开始寻找新的事业,我建议你直接进入到金融资本里头,那么没问题,也就是相当于从原始社会一步跨入到社会主义社会,各位这是对的,确实中间省了很多环节,那么金融产业以后啊,需要很多的人才,需要很多的资源,需要很多的智慧,需要很多的战略,如果你有这方面的一些想法,我建议尽快进入,这确实是一个人才奇缺的一个产业。早上是讲不完了,还有一些产业结构的变化、经济环境的变化、企业家精神的一种提升,还有商品结构发生了实质性的变化。这些都是最近才37年以来在中国发生的一些实质性的变化,今天这个状况跟以前的状况绝不一样了,所以各位确确实实一切都在改变。我们的思维方式一定要顺应时势,一定要与时俱进,当我们的思维发生改变了,我们的行为才可以发生改变,我们才可以取得圆满的一个结果,所以改变思维比一切更为重要,但是改变思维必须先看清楚当下的环境,所以我们这节课也是比较重要的。好了,我们今天就学习到这里头,谢谢大家。明天我们接着说,中国造富启示录三,谢谢大家,祝大家开心。

我们这一节就学习到这里,下一次我们继续学习。也希望和大家多多交流,多多沟通。谢谢大家!祝大家开心!

给大家一个提议,如果想了解的更仔细、更透彻,最好配上葛昱菲老师的语音哦,边听边看,效果更佳哦,葛老师坚持多年每天早上都会与大家分享金融知识,从未间断!而且还有相对应的教材哦! 请关注订阅号《塔木德金融教育》

评论 (0 个评论)

facelist doodle 涂鸦板

您需要登录后才可以评论 登录 | 注册

返回顶部